2016年1月14日，备受关注的“e租宝”平台的21名涉案人员被北京检察机关批准逮捕。至此，e租宝非法集资500亿元成为事实，但这一切远没有想象的那么简单，背后浮出一个令人恐惧的词——庞氏骗局。为此“直事儿”作了长期的观察，兹录于此，以昭示天下。

2016年1月14日，备受关注的“e租宝”平台的21名涉案人员被北京检察机关批准逮捕。其中，“e租宝”平台实际控制人、钰诚集团董事会执行局主席丁宁，涉嫌集资诈骗、非法吸收公众存款、非法持有枪支罪及其他犯罪。此外，与此案相关的一批犯罪嫌疑人也被各地检察机关批准逮捕。这个曾风靡全国的网络平台真相究竟如何?钰诚集团一众高管头顶种种“光环”之下隐藏着怎样的黑幕?e租宝又是如何一步一步的利用“庞氏骗局”构建金融帝国的呢?“直事儿”作了长期的观察，兹录于此，以昭示天下。

高诱惑力 e租宝自称是彻头彻尾的庞氏骗局

“‘e租宝’就是一个彻头彻尾的庞氏骗局。”在看守所，昔日的钰诚国际控股集团总裁张敏说，对于“e租宝”占用投资人的资金的事，公司高管都很清楚，她现在对此非常忏悔。按照庞氏骗局的标准定义，这种空手套白狼的玩法是利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。这个链条一般以高收益诱饵为起点，以投资者血本无归为终点。“直事儿”发现在e租宝各大投资者维权渠道，很多人已经开始退而求其次，只要能拿回本金，甚至在本金的基础之上打折扣也可以。尽管在此之前，投资者的“贪婪”早已暴露无遗。当选择投资项目时，每个人都欲望无穷，只想要投资更高收益的产品。此前，e租宝就是利用这种贪婪心理，提供的年化收益高达9%-14.6%，几乎是行业平均水平7%-8%的2倍。眼见有利可图，全国各地投资者蜂拥而至。更有疯狂的“大爷大妈”，提着现金直接杀往e租宝当地分公司。

同时“直事儿”(微信ID：cndsn-zxbdw)观察了解到，e租宝吸引大量投资者的关键点有两个，一个是铺天盖地的广告，另一个是超常的高收益率。办案民警介绍，在正常情况下，融资租赁公司赚取项目利差，而平台赚取中介费;然而，“e租宝”从一开始就是一场“空手套白狼”的骗局，其所谓的融资租赁项目根本名不副实。同时据”直事儿”调查发现，“e租宝”将吸收来的资金以“借道”第三方支付平台的形式进入自设的资金池，相当于把资金从“左口袋”放到了“右口袋”。曾经号称“1元起投，随时赎回，高收益低风险。”这是“e租宝”广为宣传的口号。许多投资人表示，他们就是听信了“e租宝”保本保息、灵活支取的承诺才上当受骗的。”直事儿”了解到，“e租宝”共推出过6款产品，预期年化收益率在9%至14.6%之间，远高于一般银行理财产品的收益率。然而这种手段收益非常可观，从2015年5月13日的累计成交总额50亿，到12月8日的累计成交总额高达750亿，半年之内飞速增长15倍，其月增速几乎超过了所有的互联网金融平台。而其超高的增速背后，更多是由于疯狂的广告投放在背书。

弱势群体 e租宝客源竟然是不懂金融的老年人

“直事儿”通过e租宝初期调查结果发现，e租宝将骗局演绎的淋漓尽致，借用假项目、假三方、假担保：三步障眼法制造骗局。“e租宝” 抓住了部分老百姓对金融知识了解不多的弱点， 用虚假的承诺编织了一个“陷阱”。为了加快扩张速度，钰诚集团还在各地设立了大量分公司和代销公司，直接面对老百姓“贴身推销”。其地推人员除了推荐“e租宝”的产品外，甚至还会“热心”地为他们提供开通网银、注册平台等服务。 正是在这种强大攻势下，“e租宝”仅用一年半时间，就吸引来90多万实际投资人， 客户遍布全国31个省市区。不过，在e租宝东窗事发之后，“直事儿”查阅多家主流投资理财平台发现，短期内其日均投资增长额度并未出现明显减少。那么为什么会出现这种现象呢?

之前提到很多大妈大爷疯狂投资e租宝，这也是符合我国投资市场另一种现象，如今老年人手头都会有一些闲钱，那么这些闲钱该如何消费呢?那就是投资理财。正是由于老年人处于弱势群体，难以辨别精心编制的谎言，以致于轻信了e租宝。在e租宝的投资人中，90%都是老人投资者，他们一次性购买金额巨大，经常是倾囊而出，把养老金和棺材本全砸了进去。e租宝的广告渠道主要是电视，这部分受众，大多年龄偏大。其次，e租宝重点布局线下推广，用"理财师"拉客户的形式吸金，老人是重点推广对象。如今我国被骗老年投资者呈现的趋势是：容易轻信、金额大、事发后，难以维权。即便在e租宝被调查之后，年轻的投资人去各地维权，媒体的焦点都在他们身上。而占绝大多数的老人，除了坐等消息，听天由命，或者在家中子女的指责下内疚万分，他们毫无办法。他们无法参与投资人的维权行动，也不知如何向社会发出自己的声音。这也就是为什么e租宝被查了，而平台还能存在交易的现象。

后知后觉 e租宝损落后引发2016年P2P洗牌年

动荡不安的股市让许多人心生退意，选择相对比较稳健的理财产品进行投资，也就是我们通常所说的P2P行业，可谁曾想，P2P行业在带来丰厚回报的同时，背后也竟隐藏着巨大的危机，不少投资者经历了不曾想象过的“庞氏骗局”。“直事儿”发现，e租宝事件仅仅是P2P借贷平台非法集资的一个缩影，被冠以“e租宝第二”的大大集团也同e租宝一样涉嫌非法集资及具有传销性质;泛亚“日金宝” 有色金属交易平台被查，其中受害者涉及全国20万投资者、金额超过400亿。

但是“直事儿”发现互联网金融是天生的混业经营，依靠央行、银监会、证监会和保监会这样“一行三会”的分业监管模式，没有办法解决监管区域空白和监管效率低下的问题。目前由银监会牵头的这份《办法》，更像是把责任推给各地金融工作一把抓的省级金融办，并没有从根本上建立超越一行三会格局的“大监管”体系。大型P2P借贷公司看上去是安全的。e租宝看上去也曾如此可信，它在中国到处做广告，可却骗了90万人约500亿人民币。对那些损失钱的人来说，它的倒闭是拙劣的。讽刺的是，通过大力曝光不受监管的P2P借贷的危险性，e租宝事件唤醒中国消费者和监管部门(公平地说，已经在调查该公司)看到问题的严重性，从而可能挽救了行业欺诈引发的更大损失。

2016年2月4日，又有多家银行出于风险考虑关闭了与P2P平台的交易或充值端口，而在同一日，国务院最新发布的《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》也特别提出，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域。业内人士指出，2016年，对于大部分P2P平台而言，无疑将是真正的洗牌之年。