全球实践表明，金融科技与传统金融并不是取代和颠覆的关系，传统金融机构是金融科技领域的重要市场主体，也是金融科技生态圈和产业链的关键节点。不论在中国，还是在其他国家，传统金融机构发展金融科技的态势还是比较明显的。一方面，以商业银行为代表的传统金融机构在面临金融科技企业跨界竞争压力的情况下，依托自身的技术、人才、品牌、信用优势，在战略规划、组织架构、资源布局等方面进行了适应性调整，并在移动金融、在线借贷、智能网点、直销银行等业务领域重点发力，取得了明显进展。比如，高盛于2016年上线了马库斯(Marcus)线上个人贷款业务，个人可在线获得最高达3万美元的无抵押贷款，整个业务从前端的客户体验到背后的技术支持都与P2P网贷平台类似，目前贷款规模为35亿美元，用户35万。另一方面，传统金融机构和金融科技企业在技术研发、账户联通、风险管理、精准营销等方面的合作越来越多。根据麦肯锡的数据，在其调研的全球领先银行中，每年平均投入税前利润的17%-20%用于数字化转型和创新，52%与金融科技企业有合作关系，37%采用风投、私募等方式投资金融科技企业。

同时，还有一个趋势值得关注，根据美国知名咨询公司CB Insights不久前发布的《银行金融科技发展趋势报告》显示，欧美大型银行在积极拥抱金融科技方面呈现出几个新的特点：一是银行会优先投资能够满足其战略目标的技术，而不是盲目追求“颠覆式技术”，数据显示银行投资领域主要集中在数据分析、基础设施、软件技术、支付等，而不是热门的区块链技术。二是银行开始从投资金融科技企业以及与金融科技企业合作，向内部开发和孵化金融科技平台转变，高盛、摩根大通、摩根斯坦利都在招聘金融科技人才进行自主开发新产品。

新兴业态的运作模式和业务发展持续规范

非银行支付、P2P网络借贷是新兴金融科技业态的典型代表。在这个两个领域，尽管技术和业务原创都不是在中国，但中国的市场规模是遥遥领先的。根据Worldpay发布的《2017年度全球支付报告》显示，2016年全球数字钱包支付交易额(主要包括网络支付、条码支付等)占全部支付产品的比重为18%，成为仅次于信用卡排名第二的支付工具，报告预测到2021年，数字钱包将成为主流支付方式，占比将上升到46%。2016年中国、美国、印度、澳大利亚四国数字钱包支付方式分别占比为62%、23%、26%、22%，中国是其他3个国家的3倍之多。根据协会统计数据和英国剑桥大学替代性金融报告数据显示，2016年中国个体网络借贷累计借贷金额为19975亿元人民币，约为美国市场规模的十四倍，英国市场规模的近千倍，其余地区市场规模均不足3亿美元。从数据可以看出，非银行支付、P2P网络借贷作为新兴业态，发展时间还比较短，发展规模在全球极不平衡，运作模式和业务规则还在不断完善过程中。比如，美国财政部关于P2P网络借贷的白皮书就提到，P2P平台的风险防控体系和信用评级模型，没有经历一个完整的信贷周期的检验，特别是当前经济下行、金融风险上行的情况下，这些模型的计量方法和参数是否合适，需要高度重视。