伴随着浙江网商银行获批开业后，首批5家试点民营银行已全部获批开业。

首批民营银行入市“开跑”，引得不少企业也动了心思。目前已有超过50家企业或企业联合体向银监会发出设立民营银行申请，其中不乏小米、京东等科技型互联网企业的身影。民营银行看上去很“美”。

然而，自筹建之初，民营银行就与困难和挑战相伴相随。从市场环境来看，当前金融改革不断深化，利率市场化不断推进，互联网金融快速发展，银行的盈利水平面临多方面挑战。此外，全新的业务模式也对现有监管形成冲击，民营银行又并不像看上去的那么“美”。

对于“民营银行热潮”，经济学家宋清辉告诉北京青年报《生活时代》周刊：“政府设立民营银行的出发点是想让其扛起解决中小民企融资难的大旗，它们是否能够举起这面大旗，尚待时间的检验。”

曾参与民营银行项目筹建咨询工作的中投顾问民营银行发展中心主任赵伟表示，“民营银行作为我国金融市场的重要补充，发展前景可观。但在发展初期困难较大，企业或投资者可以找寻有民营银行规划经验的咨询机构提供筹建申设相关服务，这样运营成功几率较大。 ”

经济学家许一力认为：“总的来看，民营银行在短期内可能会呈现高速扩张态势。”

民营银行浪潮来袭

翘首期盼多年后，民营银行迎来春天。创办一家民营银行，成为许多企业的新梦想。

然而，是什么使得民营银行如此炙手可热?

首先，民营银行当前政策利好凸显，国家正积极鼓励和引导民间资本进入银行业。“我国兴起的这股‘民营银行热’与当前政府大力推动金融改革有重要关系。”赵伟告诉笔者。

其次，来自银行高额利润和价值连城的牌照的吸引力。许一力分析指出，以前我国对商业银行的设立审批极严，迄今为止，民生银行仍然是唯一一家股份制商业银行;物以稀为贵，银行牌照、尤其是全国性银行的牌照价值连城。以广东发展银行为例，当年广东发展银行重组过程中，2005年的广发银行净资产接近负360亿元、累计亏损400多亿元;2006年11月由美国花旗集团牵头组织的国内外投资者团队出资242.67亿元人民币，认购了重组后的广东发展银行85.58%股份。“一家严重资不抵债的银行也这么值钱?可见银行的牌照价值。”此外，他还指出银行业有较强的盈利能力，也是吸引众多企业拟设立银行的主要原因。尤其是前几年，银行业利润保持高速增长时，仅十几家上市银行的利润就占据了上市公司利润的半壁江山。宋清辉告诉笔者，虽然银行的盈利水平面临多方面挑战，但是中国金融业目前仍然是银行供给不足，金融业的高额利润仍是吸引各路资本发起民营银行的原因之一。

第三，一些上市公司热衷于设立银行，也有借机炒作其股价之嫌。为了证明自身的实力，得到资本市场的认可，比如一些上市公司，一旦发布发起设立民营银行的公告，股价旋即出现飙升。并且，民营企业热衷发起民营银行对其品牌知名度也大有裨益，相当于免费打了广告。

第四，民营企业设立民营银行还能够有效增强自身融资能力，从而缓解资金压力。许一力指出，设立银行可吸收公众存款、获得低成本资金。我国民营企业融资渠道不畅，很多民营企业主要通过民间借贷融通资金，不仅融资成本高，而且还面临法律风险，一旦资金链断裂，往往会以非法集资罪论处，甚至有可能为此付出生命的代价。大部分民企对“融资难、融资贵”有切肤之痛，希望借银行股东身份享贷款便利。之前就有媒体曾质疑地方性城商行沦落为股东的“提款机”，不少城商行的股东不仅能获得巨额关联贷款，还能将持有的银行股权质押给其他金融机构融资，简直将手上的银行股权用到极致。这些都是一种潜在的好处。

运营模式特色各异

根据试点方案要求，民营银行已初步确定四种经营模式：“小存小贷”(限定存款上限，设定财富下限);“大存小贷”(存款限定下限，贷款限定上限);“公存公贷”(只对法人不对个人);“特定区域存贷款”(限定业务和区域范围)。

据了解，阿里巴巴意向申请的是“小存小贷”模式;腾讯为“大存小贷”模式;天津发起人申请试点的为“公存公贷”模式。许一力就以上四种模式向笔者进行了详细的解读。

阿里巴巴申请的“小存小贷”模式，就是限定其业务范围，设定存款上限，只接受多少额度以下的单户存款，对单户贷款的规模也要进行限制。“小存小贷”的业务模式在国外很多，其零售业务的对象主要是小企业和个人，“相对来说小存小贷的模式下，利差要稍微大一些，因为越是小的贷款，风险相对来说偏高，定价也就高一些。 “小存小贷”模式在存贷款上比较匹配，主要是做零售业务。

腾讯与百业源上报的方案为“大存小贷”，即不设定存款上限，但有贷款上限。“大存小贷”可能要比“小存小贷”的模式难做，首先吸收大额存款成本较高，而且存在期限错配的风险，因为存款额度比较大、笔数少，万一走掉几笔，风险就比较高。

天津的商汇投资、华北集团上报方案为“公存公贷”模式，即只做法人业务、公司业务。现在部分银行愿意采用“公存公贷”的模式，因为做零售需要铺设网点，而对公就不太需要，外资银行在中国大部分是采用公存公贷的模式。我国的银行也需要这样特色化的定位，监管层对业务模式划定的初衷也在于此。

上海的均瑶集团、复星集团，浙江温州的正泰集团、华峰集团联合发起的民营银行为在特定区域开展业务。“特定区域”的业务模式就比较常见了，不仅在国外，国内就已经有此类银行。如城商行、农商行、村镇银行就是典型的特定区域类型。

“这四种特色鲜明的‘有限牌照银行’的确是监管层精心挑选的结果。正好利用民营资本进入银行业的迫切愿望，给他们规定了总体的试点方案。”许一力说。

赵伟也认为这四种经营模式各具特色，大存小贷模式利差一般，存在期限错配的风险;小存小贷模式利差较大;公存公贷模式虽然利差可观，但是与传统银行的重合度较高;特定区域存贷款即限定业务和区域范围，这种模式风险虽然较小，但是由于覆盖范围不广，盈利空间相对较小。“综合来看，小存小贷的盈利能力最为突出。”

主打错位竞争

首批试点开业后，民营银行发展风起云涌，数十家民营企业争相发出申请。

然而，要发起设立民营银行，监管部门对股东资质也有严格的要求。银监会新出台的指导意见仍将坚持试点期间的五项基本原则：有承担剩余风险的制度安排;有办好银行的资质条件和抗风险能力;有股东接受监管的协议条款;有差异化的市场定位和特定战略;有合法可行的恢复和处置计划。

赵伟认为，整体而言民营银行的准入门槛较高，但是在合理范围之内。

许一力也告诉笔者，“试点期间的五项基本原则，应该说是必要的，但是非常的宏观，是否能够完全落实还是未知的。”银行作为经营货币、管理风险的特殊企业，最大和最根本的要求就是防止风险外溢，避免经营风险损害存款人和纳税人利益。按照风险与收益相匹配的市场铁律，银行赚钱之后由股东获利，存款人不可能再分享;在银行经营出现问题的时候，自然也就不能由存款人吃亏认赔，股东应有责任分担风险。所以股东的准入条件必须得很严格。

对此，宋清辉则认为银行等垄断行业难以进入，并非完全是“门槛”原因造成的，而是靠资源垄断，靠政策倾斜而形成的竞争优势。“民营银行这个设置门槛高低并不重要，它能否像国有银行一样得到公平的对待，是制约民营银行发展的大问题。”

未来民营银行如何发展?许一力认为，总的来看，民营银行在短期内可能会呈现高速扩张态势,民企可利用资金和产业链优势迅速积累客户，再加上试点银行基数低,资源优势明显，有望通过细分市场和差异化经营获取市场份额,实现高速增长。同时，民企银行还应该发挥自己的作用，在竞争中走特色发展的道路。“创新驱动，民营银行主打错位竞争，与国有银行优势互补。”

而民营银行欲在与互联网金融的竞争中抢占优势，一方面，应该建立较为完善的风险控制体系，增强用户对民营银行的信心，互联网金融虽然便捷，但是风险较大;另一方面，打造O2O模式，提高用户体验，突出在服务质量上的优势，互联网金融通常只有线上服务渠道，而线下渠道缺失。赵伟同样认为，“民营银行面对传统银行竞争时，应该增强创新力，与其进行差异化竞争。”民营银行作为我国金融市场的重要补充，发展前景可观。但在发展初期困难较大，企业或投资者可以找寻有民营银行规划经验的咨询机构提供筹建申设相关服务，这样运营成功几率较大。

此外，他还强调了民营银行设置退出机制的重要性。一方面，在互联网金融的冲击下，我国银行业受到较大影响，银行的信贷增速普遍出现放缓;另一方面，我国利率市场化的步伐正在加速，民营银行由于在信用等级上相比国有银行较为逊色，利率势必较低。“设置民营银行的退出机制，可以建立存款保险制，即民营企业破产后，由保险公司负责赔偿存款者的经济损失，还可以提前让民营企业订立风险处置与恢复计划。”

宋清辉认为，当下，民营银行不但需要面对信用体系、配套措施等尚不完善的市场环境，而且还要同时面对人才培养、管理团队建设、大量资本投入等诸多问题。与此同时，大行们也在紧锣密鼓地策划对民营银行的侵蚀和围攻。民营银行需要结束互联网优势突出重围。“民营银行迈向深水区，依然有一段很长的路要走。”