央行数字货币又称法定数字货币，以国家信誉为担保，由中央银行统一发行，与法定货币具有同等地位。央行数字货币是新一代信息技术革命发展下的产物，也是数字经济高度发展的必然结果，成为未来货币变革的重要方向，目前，世界主要国家都在积极研究布局基于本国信用的央行数字货币，意图在新一轮全球货币竞争中占据有利地位。

竞争日趋激烈

新冠肺炎疫情进一步加速了各国央行数字货币的研究步伐。在疫情暴发的特殊时期，更多人倾向于网上购物和使用“非接触式”的电子支付手段。与此同时，美欧诸多国家对央行数字货币的态度明显转向，由先前的谨慎保守转向积极布局。在2020年之前，美国财政部长和美联储主席均在公开场合多次表示美联储不需要发行数字货币，欧洲也只有英国、瑞典等少数国家对央行数字货币感兴趣。进入2020年以来，美欧对央行数字货币的态度发生了积极的改变。2020年5月，美国数字美元基金会发布了其数字美元项目的第一份白皮书，宣布在未来12个月内推出至少5个试点项目;2021年2月，美联储主席鲍威尔在国会证词中表示数字美元将是美联储的“高度优先项目”。在欧洲，法国央行于2020年5月宣布已完成有关数字欧元的首次测试，欧洲央行也于同年10月发布了数字欧元报告。随着全球主要央行对于数字货币的态度变得更为开放和积极，数字化时代下的国际货币竞争已然开启。

主要国家央行数字货币进展

发展央行数字货币是未来的大势所趋，全球主要国家都在进行央行数字货币的研究和筹备，部分国家甚至已经开启了试点工作，并在央行数字货币的目标、定位、运营管理和技术等方面取得了积极进展。

美国发行数字美元的目的旨在维护美元的国际地位。数字美元项目认为非美元主导的新支付体系将威胁美元的地位，进而影响美国经济，美国在2万亿美元经济刺激法案初稿中提出了两种数字美元设计方案，一种类似银行存款，普通公众直接在美联储开户，账户里的余额即为数字美元;另一种与比特币相似，普通公众无须在美联储开户，而是通过加密货币技术，直接持有美联储发行的美元，实现“点对点”支付。在运营模式上也有两种方式，一是由美联储直接向社会公众提供数字美元服务;二是由会员银行代理运营数字美元钱包。根据法案初稿的设计，数字美元还会计息，利率高于存款准备金利率和超额准备金利率。数字美元使用场景主要包括国内支付、跨境支付以及通过数字美元钱包直接向特定人群发放福利和补贴，尤其是向受疫情影响较大的居民发放补贴。

数字欧元将作为一种新的安全支付解决方案以适应数字化时代的需要。欧洲央行行长拉加德表示，欧洲人的消费、储蓄和投资行为越来越数字化，监管当局将确保人们信任欧元，使其适应数字时代需求。数字欧元是欧元体系的直接负债，可以与欧元的其他形式同等程度兑换，数字欧元报告着重强调了欧洲中央银行对数字欧元的控制：在数量上，应始终处在欧洲中央银行的完全控制之下;在技术上，提供数字欧元的后端基础设施可以是集中的，也可以将责任分散到用户和受监督的中间商，但不管采取何种方式，后端基础设施最终都应该由央行控制。此外，欧洲公众对数字欧元隐私性高度关注。2021年4月，欧洲央行公布的针对公众的咨询结果显示，欧洲民众最为看重的功能分别是隐私性(43%)、安全性(18%)以及横跨全欧元区的支付能力(11%)，这反映出许多欧洲人对数字欧元的匿名有着较高的要求。

日本发行数字日元的动机旨在“提高整个支付和结算系统的稳定性和效率”。出于国情考虑，日本央行高度关注数字日元的普及性和抗逆性。长期以来，日本对现金高度依赖，并被称为“世界上最喜欢现金的国家之一”，现金大量用于交易和价值储存，无现金支付发展速度较慢，目前，现金支付占日本所有结算方式的80%左右。同时，日本的智能手机普及率也不高。因此，日本在技术方面高度关注数字货币的普及性，要求数字日元为所有人提供无障碍服务，包括没有智能手机的民众。此外，由于日本是一个经常遭受地震灾害的国家，因此对技术的抗逆性要求较高，从而保证数字日元在地震、断电断网等紧急情况下依然可以使用。

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随着数字美元、数字欧元、数字日元等全球主流货币的入局，全球央行数字货币的研发将大大加速，但也面临一些问题。在技术路线上，由于分布式账本技术并不成熟，是否采用仍无定论。各国央行也存在一些分歧，例如各国在匿名还是实名制的问题上存在争议，实名制可以将用户交易信息透明化，有助于政府部门了解资金在各行业各部门之间的流动情况，也可以更好地防范腐败、恐怖分子融资等问题，但实名制也会对隐私造成很大威胁，因此要综合考虑。