“金融大一统”的1.0时代，从1948年至1978年。

“金融分业经营”的2.0时代，从1979年至2002年。

“金融综合经营”的3.0时代，从2003年至2013年。

“金融科技”的4.0时代，从2013年起至今。

伴随着人类文明发展和科学技术进步，农业从人力畜力劳动、机械化生产进入了“按需订制”的3.0时代，工业从机械化、电气化、自动化进入了智能化的4.0时代。笔者研究认为，作为现代经济核心的中国金融业，正在迈入4.0时代。

“金融大一统”的1.0时代，从1948年至1978年。以1948年12月1日中国人民银行成立为标志，为适应我国计划经济高度集中的需要，当时国内金融机构主要以中国人民银行为主。中国人民银行充当国家财政的出纳、按国家统一指令和计划规模办事，既是金融行政管理机关，又是经营信贷、结算、现金出纳等具体银行业务的经济实体。作为幅员辽阔的农业大国，党中央、国务院历来高度重视农村金融服务，为“农民在资金上互帮互助”的农村信用合作社，自1951年起矢志不渝地支持与服务于农村、农业与农民。

“金融分业经营”的2.0时代，从1979年至2002年。以中共十一届三中全会和1979年邓小平强调“要把银行办成真正的银行”为标志，围绕落实1992年邓小平南巡讲话精神，实现中共十四大提出的建立社会主义市场经济体制和1993年《国务院关于金融体制改革的决定》目标，整顿和规范金融秩序，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，中国农业银行、中国建设银行、中国银行、中国工商银行、交通银行等相继恢复或成立，政策性金融从商业性金融分离，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等政策性银行相继成立，保险公司、证券公司、信托投资公司、融资租赁公司、财务公司等相继恢复或成立。1995年《商业银行法》、《保险法》和1999年《证券法》正式实施，从法律上明确了银行、保险与证券业务的发展。以中央银行为领导，以专业银行、政策性银行为主体，多种金融机构并存的分业经营格局已经形成。

“金融综合经营”的3.0时代，从2003年至2013年。以2003年中国平安保险(集团)股份有限公司名称变更为标志，中国金融业逐步试水混业经营。这段时期我国金融改革与开放程度较高。尽管修订后的主要金融法律仍以分业经营为基础，但为金融综合经营预留了足够的发展空间。2008年国际金融危机爆发后，全球金融自由化虽有所收敛，但包括中国在内的金融业并没有停止综合经营脚步。2007年中国光大实业集团公司正式挂牌成立，2008年起中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等陆续在香港出资分别设立工银国际、农银国际、建银国际、中银国际等涉足投资银行业务，绕道探索综合经营之路。

“金融科技”的4.0时代，从2013年起至今。以2013年余额宝正式上线为标志，中国金融业进入了以DT(Data Technology)为特征的金融科技(Fintech)时代。金融科技日新月异，倒逼传统金融改革，P2P、众筹、第三方支付等新兴互联网金融业态应运而生。尽管互联网金融乱象丛生，2015年在国务院领导下，央行、银监会等十部委出重拳共同整治互联网金融，但以大数据、云计算、移动互联、区块链等为代表的技术推动着金融科技革命，中国金融业发展趋势呈现出勃勃生机。

新中国金融发展历程已经深深打上4.0时代的烙印。未来金融改革与发展的潮流势不可挡，需要从容应对。一是应牢固树立经济决定金融、金融服务于经济的铁律。二是应以更加包容的理念和更加开放的心态，共享金融资源，支持金融的改革开放与普惠发展。三是应适应经济新常态要求，着力扩大消费金融，促进消费拉动经济发展的作用。四是应增强金融供给侧改革，鼓励发展民营金融，增加发展产业金融与供应链金融，不断创新金融产品与工具，满足经济发展需要。五是应遵循17世纪古典政治经济学家威廉·配第和19世纪马克思的有关资本利得原理，打击与铲除“高利贷”，千方百计降低社会融资成本，以服务实体经济。六是应提高识别与处置金融风险的能力，防范出现金融系统性风险。

(作者系天津大学系统工程专业博士、商务部研究院信用研究所研究员)