IT情态，你传统的IT咨询能力和服务能力是不是能有效地转型，我觉得对IBM来说应该是至关重要的。

杨昀煦：所以，咱们从财报里也可以看到它大型主机是一个亮点，它转型的点以后会更侧重于大型主机吗?

赵效民：也不是，我觉得大型主机，因为发布了新品之后，可能促进了一定的销售，而且大型主机本身的能力也在不断完善，这一点我必须要肯定IBM之前的努力，大型主机原来的这种扎实的基础很迅速地去跟现有一些IT新的趋势保持了关联。比如说基于大型主机的云，基于大型主机数据的分析，比如说它能挂接Hadoop，它还可以在上边去更好支持开源的平台，包括LINUX，还有OpenStack，会让用户在一方面享受到开源和新兴的IT趋势同时，还能体会到原来大机传统的优势，这应该是值得表扬和应该继续保持的。

杨昀煦：所以也是认为它这个大机新品发布以后也会带动云和其他服务?

赵效民：有可能是带动了它的，预示着Z本身，大型主机本身的一种生态环境的再造和新兴。其实一个主机的业务并不能支撑IBM整体的复兴，其实我们看到了PowerSystem这个Power服务器，在一个季度得到了1%的同比增长，这是非常难得的，我们知道PowerSystem已经连续十几个季度一直在下滑，这次的增长也可能我觉得它意味着PowerSystem已经触底开始反弹了，所以说我觉得这个反弹告诉我们IBM的OpenPower的策略已经初步发挥它的效果了，是不是能继续保持我们希望看到未来PowerSystem有一个更多的发力点，还有更多更好的生态环境建设来去支撑它未来更大的反弹。我觉得Power和Z是IBM在服务器领域里面唯一两款主力，原来还有一个System X已经卖给联想了，现在只有这两个硬件产品对IBM的整体硬件平台是非常关键的。

另一方面是存储，虽然说有下滑，但是可能也蕴藏着一些转机，它已经发布了它的软件定义存储，我能看出来至少我觉得IBM在软件定义存储的转型方面还是走在前面的，走的步子还是比较大的，尤其在传统的综合性IT厂商，所谓综合性就是它又做服务器又做存储这一类的厂商，走得还是比较快的。

所以说也许在第二季度我们看到存储部门的转型带来的一种新的变化，也可能还会亏损，但是我觉得在大面上来讲，带给IBM还是一种利好的方式。极端点，也许IBM未来就是变成了软件定义存储为主的厂商，存储它的业务，我觉得也并不为奇，可能硬件也许会慢慢地向少数尖端的产品来去集中，比如它的FlashSystem，是不是一些竞争力稍微弱的有可能会成为它的一些调整对象，可能都说不准。

【17:15】

杨昀煦：所以可能IBM现在正在积累过程中，我们要相信IBM的能力。我们接下来看VMware的财报，VMware最近也是财报正在增长，这一点跟它发布的Horizon 6有关吗?

赵效民：我觉得它增长有很多方面促成的，这次它的营收同比增长11%，斩获了15.1亿美金，较2014年第一季度上涨了11%，利润下滑了1%，这意味着什么呢?它的新业务在扩展，营业额在上去，但是原来的一些业务可能竞争烈度提高了，逼迫它在一些利润上有所损失，或者说有所放弃。

它的新业务包括VSAN，vClould Air的混合云服务，据说成长了100%。VSAN也得到了广泛好评，还有EUC最终用户计算实现了6个月的增长，主要是之前收购的AirWatch起到了很大的贡献，当然你提到了Horizon其实也是EUC最终用户计算这个部门里面的一个很重要的一款产品。

所以说你看它是多个马车在不断去推它的新品，老牌的，老的顶梁柱vSphere在不断去挖掘新的营收方向，就是有关于它的虚拟化和云管理平台的这一类产品，根据VMware自己统计的数据，管理类的产品只覆盖了VMware现有客户群的15%，还有85%的空间留给VMware继续开发，所以说增长潜力还是蛮大的。

但是我更愿意看到像VSAN，包括它的网络定义存储NSX，还有VClould Air这些混合云，还有包括它收购完了以后AirWatch EOC，可能我们未来更需要关注的新的增长点，这个代表了VMware整体实力的增强，它的新兴业务已经开始成熟，开始给公司带来可观的收入和利润。

杨昀煦：所以听您解释完了有一种感受，VMware其他的利润有所调整的部门在支持新的部门成长。

赵效民：对。我觉得如果说市场，自己的产品比较完善，它的利润率会上去的，现在原有产品肯定面临着更激烈的竞争，必须要保证为了保住市场份额可能要牺牲一部分的利润。新的业务正在起步，现在只能说我们刚才说的这些好的现象是一个好的兆头，我们相信它未来肯定还会给VMware带来更大的收益，让我们拭目以待。

杨昀煦：我们也聊一下它的新品Horizon 6，好像是帮助企业移动化在桌面还有应用方面会有帮助，有什么亮点，您所知道的。

赵效民：这次它着重加强了3D专业图形处理方面的性能，我们知道虚拟桌面它处理的平台并不在用户的本地，它是在数据中心里，数据中心里边怎么去保证这类有这种3D制作需求的行业客户，比如说动漫的公司它的一些高级的很多的图形图像处理的公司，工作室之类的，他们采用的虚拟桌面，移动办公，他们的这种体验怎么保证，这次Horizon把后台和前台有更紧密的结合。同时在虚拟化的管理，还有桌面更便捷的部署方面都有一些新的功能体现。我觉得Horizon以前收购的AirWatch相当于如虎添翼，能更好去带入到一个移动的环境里，我觉得两者之间是相辅相成的关系，未来我相信VMware在EUC方面的实力会更有所体现。

杨昀煦：所以VMware不仅发布新品有力度，它内部平衡还是很好的。

赵效民：对。

【22:30】

杨昀煦：我们接下来看AWS，它的财报有一个点是说它的营收超过了60亿美元，但是它怎么又增长额亏了?

赵效民：不是，你介绍的时候要分开，亚马逊是亚马逊，AWS是AWS，AWS现在还只是亚马逊业务的一部分，所以说有人说AWS有可能被分拆出来成立一个单独的亚马逊AWS公司，它可能市值达到400亿美金。

这次财报是首次把AWS的业务单独拿出来一项进行公布，你刚才说的亚马逊的业绩是亏损了5700万美金，它的净利润2014年第一季度是1.08亿美金，里外里差1.6亿美金。所以说亚马逊第一季度营收比去年同期增长了15%，达到了227.2亿美金，但是它亏损了1.6亿美金，所以说可能预示着更激烈的竞争和它的业务调整。

AWS的表现还是不错的，AWS第一季度的营收是15.7亿美金，它这一季度营收跟VMware的一个季度相当了，但是你知道它只是一个云服务，VMware又卖虚拟化，桌面，混合云，VSAN这些，所以这样你能看出AWS的体量是什么样体量了，它一年的预估是营业额达到60亿美金，所以说以60亿美金对400亿美金的市值我觉得并不夸张，从这一点最大的意义是它让世人看到了公有云服务可观的一个前景。

杨昀煦：像您说它这次都把云服务单独拿出来做了一个财报，他可能会有一天把这个云服务单独批出来成立新公司。

赵效民：也不是单独做一个财报，而是说在它的财报列项里面会把AWS这项单独列出来让大家都知道，以前大家只知道亚马逊的营收，都在猜AWS你老说你是世界第一，那你的水平到底是怎样的，所以说这是一个值得探讨的问题。

这次公布我觉得可能应该是未来的分拆上市做准备的，它开始给市场传达一种信心了，就是这些股评师开始根据它的营收做一些明确的估算了，以前可能是猜测，他们意见也对AWS市值有一种大概的猜测和预估，但是现在这样预估可能就更有根据了，就是更有的放矢去做预判了。

杨昀煦：所以我们看到了之前这么多财报下来，也是给业界一些明确的指引，比如说这些大公司哪些部门在营收，哪些部门在亏损，其实业界也会理解，小公司会去发展，有目的去发展自己的东西。

赵效民：没错。

杨昀煦：我们今天就到这里。

赵效民：今天谈了很多云的话题。

杨昀煦：对，今天谈了很多云的话题，主要是咱们这个财报比较多，另外还有其他好多别的财报信息比如说SAP，我们网站也有相关的报道。

赵效民：还有微软。

杨昀煦：对，大家可以去关注一下。谢谢大家。

赵效民：谢谢大家。

杨昀煦：五一快乐，再见。

赵效民：再见。